Нарощування волосся: види, методи процедури. Способи збільшення власних коштів банку Волосся на шпильках

У вас тонке, рідкісне і ламке волосся, яке позбавлене об'єму? Ви хочете мати шовковисті, густі та довгі локони, але ніякими способами не можете досягти бажаного результату? Вам необов'язково миритися з нинішнім станом волосся, практично в кожній перукарні вам можуть провести нарощування штучного волосся. Інформацію про різновиди цієї процедури, їх особливості, техніку виконання та загальні протипоказання ви знайдете в нашій статті.

Способи та технології нарощування волосся

Нарощування штучних локонів має кілька способів та технологій. Про них ми розповімо нижче.

Фахівці звикли виділяти 2 способи нарощування донорських пасм.: гаряче та холодне.

Гаряча техніка нарощування передбачає застосування розплавленого клейкого складу, за допомогою якого штучний локон з'єднується з рідним волоссям. Завдяки новітнім розробкам кріплення донорських пасм здатні розплавлятися за невисоких температур або під дією ультразвуку, які не зможуть завдати шкоди натуральним локонам. У той же час кріпленням не потрібно додаткового захисту, тому ви можете не переживати за їхню цілість під час відвідування сауни, моря, басейну або лазні.
Холодна техніка нарощування вважається безпечнішою для шевелюри та епідермісу. При її використанні натуральні пасма не піддають термічній дії, штучні елементи прикріплюються до шкіри/волосся за допомогою плетінь, клею, затискачів та ін.

Технології нарощування штучних волосків регулярно удосконалюються. Не виключено, що вже за кілька років удосконалені методики дозволять жінкам самостійно використовувати найскладніші та довготриваліші техніки нарощування, не виходячи із власної квартири.

Технологій нарощування донорських елементів набагато більше. Про них ви дізнаєтесь нижче.

Цей різновид процедури відноситься до холодного способу. Для її здійснення застосовується клейовий скотч зі штучними пасмами, який кріпиться до коренів рідних локонів, і тримається на них доти, доки місце зчеплення не оброблять спеціальним розчином (тобто під час корекції або видалення нарощених елементів). Клейка речовина, що застосовується для стрічкового нарощування, не залишає слідів, нешкідлива для дерми та пасм і дозволяє виконати процедуру максимально швидко. Результат нарощування може зберігатися від 2 місяців до року, але тільки при своєчасному проведенні корекцій та дбайливому догляді за шевелюрою. Названий вид нарощування дозволяє безперешкодно відвідувати басейн, солярій, сауну, лазню, купатися в солоній морській воді та ін. Стрічкова техніка підходить для покращення виду тонких необ'ємних волосків. Ця процедура займе приблизно 90 хвилин.

На замітку: після стрічкового нарощування вам потрібно ретельно підходити до вибору зачіски, т.я. ділянки з прикріпленими донорськими локонами можуть впадати у вічі і видавати ваш маленький «секретик». При відвідуванні спортзалу та під час сну рекомендується заплітати локони в косу, щоб не допустити їхнього сплутування.

Інша назва – тресове нарощування. Ця процедура також є холодним нарощуванням. До того ж тресовий метод визнаний найбезпечнішим для шевелюри, т.к. при його здійсненні ні шкіра, ні волосся не обробляються клеючими речовинами і не піддаються термічній дії. Для проведення афронарощування майстер заплітає горизонтальні кіски з вашого волосся, до якого за допомогою спеціального гачка причіплюються донорські локони (перукарі називають їх трес). Для кожної частини голови використовуються різні треси: на скронях вони вузькі, а на потилиці – широкі.

Тресове нарощування забере у вас приблизно 3 години, при цьому тривалість носіння штучних елементів залежить від швидкості зростання рідних локонів. У середньому вам потрібно буде коригувати 1 або 2 рази на місяць.

На замітку: після тресового нарощування не можна збирати локони у високий хвіст, т.к. заплетені кіски будуть сильно помітні оточуючим людям.

Такий різновид процедури відноситься до розряду найлегших у проведенні та доступних у ціні. Кліпсова технологія є холодним способом нарощування, проведення якого під силу будь-якій дівчині. З її допомогою жінка може подовжувати своє волосся де і коли завгодно, робити зачіску об'ємною, додавати кольорові локони, створюючи ефект колорованого або мелірованого волосся. Суть кліпсового нарощування проста до неподобства: смужка штучних прядок на кінці має кліпси - спеціальні затискачі, які кріпляться до коріння натурального волосся. Після декількох тренувань ви зможете швидко одягати нарощене волосся і укладати його в бажану зачіску. Кліпсове нарощування не можна віднести до довготривалих технік: якщо ви ляжете спати разом з донорськими пасмами, то вранці ваша зачіска нагадуватиме «стіг сіна» із заплутаних локонів і штучних елементів, що з'їхали в різні боки.

На замітку: після кліпсового нарощування вам не можна створювати високі, тугі зачіски і плетіння: затискачі не витримають такого навантаження і неакуратно виглядатимуть з рідного волосся.

Така техніка є наймолодшою з усіх перерахованих. Цей метод нарощування здійснюється холодним способом за допомогою бусинок, виготовлених із металокераміки, колір яких підбирається для кожної жінки індивідуально. Техніка здійснення цієї процедури наступна: до вашого рідного пасма прикріплюють намистину разом з донорським локоном на відстані 5 мм від коріння. Нарощування за допомогою бусинок допомагає придбати довгі пасма навіть при дуже короткому рідному волоссі. Також цим способом можна наростити чубчик. Незважаючи на приголомшливий результат, ця технологія має один серйозний недолік - механічна дія на пасмі. Тертя намистин про локони призводить до травмування волосся, чому вони стають ламкими, слабкими і пошкодженими.

Волосся, нарощене за допомогою намистин, можна носити від 2,5 до 6 місяців. Першу корекцію краще провести за місяць після здійснення першого нарощування.

На замітку: при виборі такої технології будьте обережні при розчісуванні шевелюри: гребінець не повинен стосуватися металевих намистин.

Ця техніка також є холодним способом нарощування, коли донорські пасма приклеюються до шкіри голови. При її проведенні майстер умовно ділить голову на кілька ділянок, прибирає волосся на проділи та приклеює смужки готових пасм до епідермісу. Бондинг дозволяє швидко наростити волосся, проте клей, за допомогою якого прикріплюються штучні елементи, може негативно вплинути на стан дерми та рідного волосся. В середньому описаний вид нарощування вас радуватиме близько місяця, за найменших ознак відклеювання штучних елементів вам потрібно буде відвідати свого перукаря і провести дострокову корекцію.

На замітку: після бондингу необхідно підходити до вибору зачісок ретельніше, т.к. багато хто з них може викликати відклеювання донорських пасм та зіпсувати зовнішній виглядоновленої шевелюри. Також будьте обережні при проведенні розчісування та миття шевелюри.

Друга назва – південно-корейська. Ще один різновид холодного способу нарощування пасм. Її можна зарахувати до розряду нестандартних методик. Для здійснення південно-корейського виду нарощування майстер надягає на рідне пасмо маленьке колечко (на півсантиметра від коріння рідного волосся), в яке вдягається штучний локон. Для закріплення кільця перукар затискає його щипцями. Цей метод підійде лише тим жінкам, які звикли спати у бігуді. Кільця, прикріплені до вашого волосся, будуть дуже відчутні, особливо під час сну. Сама процедура нарощування триває приблизно 2 години, першу корекцію можна проводити через 3-5 місяців.

На замітку: розчісуйте пасма обережно: при неправильних діяхви можете зірвати кільця та погіршити зовнішній вигляд зачіски.

Цей різновид процедури має масу варіантів виконання. Суть капсульного методу полягає у склеюванні штучного пасма та рідних волосків за допомогою невеликої капсулки, яку нагрівають і прикріплюють до коріння локонів на спеціальний клей або кератин. Речовина під впливом високих температур розплавляється і з'єднує обидві пасма. Названа техніка може проводитися і гарячим і холодним способом (залежить від підвиду цієї процедури). Завдяки широкій різноманітності у виборі нарощування капсульним способом кожна жінка зможе підібрати саме той спосіб, який її влаштує за всіма параметрами.

Таку техніку можна віднести до гарячих способів, проте в цьому випадку шевелюра не зазнає звичного для нас термічного впливу. Цей різновид нарощування передбачає склеювання рідної пасма з донорським елементом за допомогою капсули, яку нагрівають ультразвуковим пістолетом. На одну таку маніпуляцію йде не більше 2 секунд. До недоліків цього методу можна віднести склад капсули, в якому знаходяться шкідливі речовини для шевелюри (у тому числі кератин). Такий вид нарощування займе приблизно 3:00, перша корекція знадобиться через 2 місяці.

На замітку: нарощування ультразвуковим методом дозволяє експериментувати з будь-якою зачіскою та укладанням.

Італійська технологія

Ще одна техніка нарощування гарячим способом. Для з'єднання донорського елемента та рідних локонів використовуються спеціальні щипці, при цьому місце з'єднання може бути як опуклим, так і плоским. Перед використанням капсулу обробляють смолянистим складом, який дозволяє збільшити тривалість носіння нарощених елементів. Нарощування волосся за технікою італійців займе від 2 до 4 годин, першу корекцію проводять через 2 місяці.

На замітку: як і ультразвукове нарощування, італійська техніка дозволяє створювати різні зачіски. Зате при його здійсненні вам доведеться забути про море, сауну, басейн і лазню.

Ця техніка здійснення процедури схожа на технологію італійців, проте замість щипців тут використовується термо-пістолет та клей. Тому термін носіння, здійснення корекції та інші особливості абсолютно ідентичні до попередньої технології нарощування.

Проводиться холодним способом. Донорські елементи прикріплюються до натуральних пасм за допомогою закріплювача та клею. Після висихання клей стає білим, тому це нарощування можна проводити тільки світловолосим красуням. Нарощування описаним способом займе від 3 до 5 годин, через 4 місяці потрібно провести першу корекцію.

На замітку: особливості нарощування донорських елементів іспанським методом такі ж, як у ультразвукового та італійського: заборона відвідування басейну, сауни, лазні та плавання в морі, а також відсутність обмежень у створенні будь-якої зачіски.

Французька технологія

Виступає аналогом іспанської технології з єдиною різницею: у клей майстер додає барвник, який підбирається індивідуально для кольору шевелюри своєї клієнтки. Всі особливості нарощування пасм за французькою методикою схожі з попередньою технологією.

Також ви можете почути про бразильську технологію нарощування: цей метод передбачає випрямлення локонів за допомогою кератину, чому кучеряві пасма стають прямими, і як наслідок, довшими.

Протипоказання

Всі перелічені різновиди нарощування пасм мають список загальних протипоказань, який ми привели нижче:

дерматологічні хвороби;
Алопеція або часткове випадання локонів;
Гормональні збої;
Відновлювальні періоди після перенесеного нервового зриву, депресії чи стресу;
Перші 2-4 місяці після пологів.

Вибір технологій нарощування досить великий, перед початком процедури дізнайтесь у перукаря всю цікаву для вас інформацію, дізнайтеся про стійкість майбутньої зачіски, нюанси проведення корекції, шкоду закріплювального складу для волосся та ін. Про те, як здійснювати догляд за нарощеними локонами, ви можете ознайомитися статті: «Догляд за нарощеним волоссям».

Майже в більшості випадків можна розглядати такі форми залучення коштів для збільшення власного капіталу:

Прості акції;

Привілейовані акції;

Боргові зобов'язання з варантами;

Облігації, що конвертуються;

Субординовані конвертовані облігації;

Облігації з фіксованою процентною ставкою, які не підлягають конвертації в акції.

Нагадаємо суть кожного з цих інструментів фінансування, щоб було ясніше, як позичальник та потенційний інвестор підходять до вибору та оцінки різних варіантів фінансування інвестиційного проекту.

1. Звичайні акції- це цінних паперів, які оформляють права власний капітал підприємства міста і тому мають особливе значення з метою оцінки його бухгалтерської вартості. Коли капітал вперше вкладається в компанію, то прийнято говорити не просто про звичайні акції, але про її акціонерний капітал або капітал у формі акцій - як суму їх номінальних вартостей. Саме через аналіз стану справ із звичайними акціями найлегше скласти уявлення про справжній стан справ із власністю на цю компанію.

2. Привілейовані акції- цінні папери, які мають низку переваг для інвестора проти звичайними акціями, наприклад гарантованими дивідендами і переважним правимо погашення прав при ліквідації підприємства.

3. Боргові зобов'язання з варантами- борг підприємства; це в кінцевому рахунку лише її зобов'язання повернути кредитору певну суму коштів через фіксований термін часу і з узгодженою премією у вигляді процентного доходу. Іншими словами, це позичка. Однак у деяких випадках такі позички настільки ризиковані, що навіть підвищена ставка відсоткового доходу неспроможна зробити їх фінансово привабливими. У цьому випадку до боргових зобов'язань можуть бути додані варанти, щоб зробити умови інвестування більш прийнятними. Варранти - це документи, що гарантують інвестору право або привілей придбання акцій компанії за фіксованою (на момент оформлення варанта) ціною, але в межах фіксованого терміну.

4. Облігації, що конвертуються- це документи, що оформляють борг, і тому вони можуть розглядатися як один із різновидів позичок. Конвертованість облігацій дозволяє кредитору за своїм бажанням конвертувати частину заборгованості, що залишилася, перед ним в акції (за певною ціною) або не робити цього. Іншими словами, якщо це виявляється йому вигідно, кредитор може придбати у боржника його акції за заздалегідь обумовлену ціну, але в межах ще не погашеної суми заборгованості.

5. Субординовані конвертовані облігації- це особливий тип боргових зобов'язань. Прикметник "субординовані" означає ранг цих зобов'язань при погашенні всіх зобов'язань компанії у разі її ліквідації. Субординовані облігації в такій ситуації погашаються раніше всіх зобов'язань по акціях, але пізніше за інші типи боргів, особливо банківських кредитів. Що ж до конвертованості таких облігацій, її умови аналогічні правилам для звичайних конвертованих облігацій.

6. Облігації з фіксованою процентною ставкою, що не підлягають конвертації в акції- ця форма запозичення фіксує (найпростішу ситуацію позичання: коли позичальник зобов'язаний просто повернути отриману грошову суму через фіксований період часу та з фіксованою сумою доплати, що утворює відсотковий дохід кредитора. При цьому такий борг може мати дві форми: застраховану та незастраховану).

Застрахована заборгованість підкріплюється адресною прив'язкою до певних активів, які можуть бути продані для гарантування виплати боргу (практично ці активи стають запорукою). І у разі невдачі позичальника застрахований кредитор має право конфіскувати ці активи та продати для відшкодування заборгованості.

Якщо проранжувати вищезгадані джерела фінансування з їхньої частці інвестиційних операціях, то виявиться, що у практиці найчастіше використовують і відіграють істотну роль серед зовнішніх джерел: розширення акціонерного капіталу та позики.

Кожен з них має свої переваги та недоліки.

Міхєєва Н.М.

Оренбурзький державний університет E-mail: [email protected]

ПЕРЕВАГИ І НЕДОЛІКИ ДЕЯКИХ СПОСОБІВ НАРОЩУВАННЯ КАПІТАЛУ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

У статті проаналізовано можливі джерела зростання капітальної бази російських комерційних банків, розглянуто їх переваги та недоліки. Особливу увагу приділено проблемам нарощування капіталу регіональних банків, порівняно з великими банками. Ключові слова: капітал банку, капітальна база, нарощування капіталу.

Проблема визначення достатності власного капіталу банку протягом тривалого часу породжує безліч наукових досліджень та суперечок між банками та регулюючими органами.

Кожен комерційний банк самостійно визначає величину власні кошти та його структуру з прийнятої ним стратегії розвитку. Якщо банк, підкоряючись законам конкурентної боротьби, прагне розширити коло своїх клієнтів, у тому числі за рахунок великих підприємств, які мають постійну необхідність у споживанні банківських кредитів, то, природно, його власний капітал має збільшуватися. На величину власного капіталу банку впливає характер активних операцій. При тривалому відволіканні ресурсів у ризиковані операції банку необхідно мати значний власний капітал.

Нарощування капіталу можна здійснити кількома способами:

1. Напрям власного прибутку на капітал банку. Капіталізація прибутку може бути джерелом збільшення власні кошти банку, і його залежить від масштабів діяльності та ефективності роботи. Надто висока частка нерозподіленого прибутку може призвести до зниження розміру виплат дивідендів акціонерам. За інших рівних умов це зменшуватиме ринкову вартість інвестицій у капітал банку, що може спричинити проблеми із залученням зовнішніх джерел його нарощування. Систематизуємо переваги та недоліки даного джерела. Переваги:

1) банк не залежить у засобах від ринку;

2) виключаються витрати із залученню як джерело формування власного капіталу;

3) відсутня загроза втрати контролю над діяльністю банку;

4) стимулює банк до покращення результатів діяльності;

5) дає право банку самостійно визначати суму утриманого прибутку.

Недоліки:

1) збільшує податкові платежі до бюджету;

2) залежить від факторів, що знаходяться поза сферою прямого впливу банку;

3) впливає розмір прибутку, що спрямовується на виплату дивідендів акціонерам.

2. Участь держави у капіталі кредитних організацій. Такий метод можливий лише державних організацій чи тих, у статутному капіталі державі належить контрольний пакет. Як приклад можна навести ВАТ «Россільгоспбанк», Ощадбанк Росії (ВАТ). Безперечно, гідністю такого шляху вважатимуться значний ресурс капіталізації. Але цей варіант є неприйнятним для регіональних банків, позбавлених державної підтримки.

3. Використання коштів, залучених за умов субординованого боргу. Воно може забезпечуватися шляхом розміщення випуску боргових цінних паперів банку, відкриття спеціальних депозитних рахунків чи отримання довгострокових кредитів. Їх використання здійснюється з урахуванням того, що залучені в такий спосіб кошти мають фіксовані строки погашення та не можуть спрямовуватися на покриття збитків, крім ситуації ліквідації банку. Використання цього методу залежить від розуміння переваг та недоліків, властивих даному джерелу нарощування розмірів власного капіталу. Перевагами цього методу є:

1) забезпечення банку можливістю підвищити прибуток на одну акцію, якщо позикові кошти приносять дохід, що перевищує дохід, що виплачується за такими борговими зобов'язаннями;

2) дозволяє вирішити проблему збільшення розмірів власного капіталу при скороченні розмірів оподатковуваного прибутку, оскільки відсотки за такими зобов'язаннями включаються до його валових витрат;

3) не впливає на становище власників та контроль за діяльністю банку;

4) обмежує за часом інвестиційні ризики суб'єктів ринку, оскільки кошти залучаються терміново;

5) є простішим джерелом зростання обсягів власного капіталу банку, ніж розміщення над ринком акцій додаткової емісії;

6) не залежить від організаційно-правової форми банку.

Недоліки:

1) не виключаються інвестиційні ризики кредиторів банку, оскільки він працює в ринкових умовах, а отже, схильний до впливу факторів ризику зовнішнього та внутрішнього середовища його функціонування;

2) погіршується співвідношення між власним капіталом та позиковими ресурсами банку, а це знижує його надійність;

3) не виключається ризик порушення нормативу достатності основного капіталу з економічними наслідками для банку, що випливають звідси, оскільки кошти, залучені на умовах субординованого боргу, включаються до складу додаткового капіталу;

4) при випуску боргових цінних паперів на умовах субординованого боргу банк несе витрати з організації, розміщення та реєстрації їх випуску;

5) банк повинен виконати всі вимоги законодавства та нормативно-правових актів Банку Росії та Федеральної служби з фінансових ринків у частині випуску та обігу його субординованих облігацій;

6) застосування цього методу може розглядатися як тимчасове вирішення проблеми, оскільки сума коштів, залучених у результаті випуску субординованих зобов'язань, враховується у складі додаткового власного капіталу банку лише протягом 5 років та з урахуванням її щорічної амортизації.

4. Залучення коштів акціонерів банку. Серед переваг цього шляху – збереження структури власників та можливість отримання ними додаткових доходів від розвитку діяльності банку. Емісія звичайних акцій є більш дорогим способом залучення капіталу із зовнішніх джерел

через високі витрати розміщення та великого ризику, пов'язаного з доходами акціонерів, що зменшуються порівняно з доходами власників боргових зобов'язань. Кожен наступний випуск нових акцій знімає прибуток у розрахунку одну акцію, у своїй змінюється і рівень, і якість контролю над банком. Випуск нових звичайних акцій можливий, якщо:

1) банк прагне до досягнення стандарту розміру власного капіталу, встановленого нормативними документамиБанку Росії. Таке поповнення найчастіше здійснюється через збільшення числа акцій у вже існуючих акціонерів - учасників банку;

2) перевага випуску звичайних акцій полягає в тому, що збільшення власного капіталу дозволяє досягти цілей ліквідності, що згодом дає можливість збільшити обсяги позик на міжбанківському ринку та отримувати більші залучені кошти.

5. Випуск привілейованих акцій -вигідний при поступовому переведенні їх у прості. Привілейовані акції можуть емітуватись після одного випуску звичайних акцій.

6. Продаж частини активів, оренда основних фондів дозволяє створювати резерви для переоцінки власності, проводити прискорену амортизацію та капіталізувати отримані суми до статутного капіталу.

7. Дивідендна політика - зниження та збільшення дивідендів за акціями є гнучким інструментом збільшення власного капіталу.

8. Вихід банку на IPO. Розміщення акцій комерційних банків біржі - найперспективніший шлях підвищення капіталізації. Перевагою публічного розміщення акцій над іншими способами фінансування є більший обсяг коштів, що залучаються, значна кількість інвесторів, справедлива ціна і підвищення прозорості бізнесу. Але в публічного розміщення акцій є і свої недоліки: «розведення» структури власників, помітні витрати на організацію, попередню підготовку та розміщення цінних паперів. І вже після цієї процедури на перший план виходить робота щодо підтримки ринку розміщених акцій – інакше дуже легко втратити репутацію серед інвесторів.

Ризиком є те, що можлива наявність невідповідності існуючих у банку принципів корпоративного управління тим вимогам, які пред'являються до ефективного

корпоративного управління громадських компаній. Але, незважаючи на всі ці складності, акціонерне фінансування можна розглядати як актуальний і перспективний спосіб збільшення власного капіталу банку, але тільки для частини банків: великих банків, які справді становлять інтерес для великого кола потенційних інвесторів, але не у дрібних регіональних банків.

Також обмеженість капіталу обумовлюється стриманими можливостями акціонерів більшості регіональних банків із залучення капіталу та незрілістю для виходу на IPO.

Висококонкурентне середовище змушує регіональні банки діяти за умов постійного суперництва з великими федеральними російськими кредитними організаціями. Відсутність у подібній ситуації можливості доступу у регіональних банків до ринку закордонних запозичень та обмеження щодо участі в аукціонах на розміщення бюджетних коштів фактично сприяє витісненню з ринку невеликих фінансово-кредитних установ.

Для вирішення існуючих проблемНеобхідно забезпечити можливість входження до капіталу регіональних банків російських інститутів розвитку з метою збільшення капіталізації та ступеня прозорості регіональних фінансово-кредитних організацій. Крім того, заходами щодо зміцнення позицій регіональних банків є опрацювання необхідних положень та процедур, що дозволяють банкам з меншим капіталом брати участь в аукціонах Міністерства фінансів та реалізація механізмів отримання субординованих позик на конкурсній основі.

Можна зробити висновок, що для багатьох банків нарощування капіталу через залучення стратегічного інвестора виявляється кращим, ніж вихід на IPO. Це закономірно: якщо метою є збільшення власних коштів, а чи не створення суспільної історії, залучення стратегічного інвестора зазвичай вигідніше громадських розміщень.

Вимоги регулюючих органів щодо капіталу впливають повсякденну діяльність банків. Для великих кредитних організацій проблема збільшення капіталу не стоїть так гостро, оскільки вони мають вихід на фондові ринки, і ці банки можуть здійснити додаткову емісію звичайних і привілейованих акцій або залучити кошти у вигляді субординованого боргу.

Дрібні банки в силу менших можливостей та відсутності відомої репутації на ринку не можуть у повному обсязі скористатися такими ринками. Найчастіше таким банкам доводиться покладатися на внутрішні (власні) джерела поповнення капіталу, наприклад, нерозподілений прибуток, який має досить обмежені можливості.

Незважаючи на свою позитивну роль у забезпеченні стабільності та надійності банку, вимоги мінімального рівня достатності капіталу є одночасно і стримуючим фактором зростання банківських активів. Зростання активів має підтримуватися і зростанням капіталу задоволення вимог його достатності.

Отже, банк може збільшувати свої активи лише на певний відсоток, забезпечений його нерозподіленим прибутком та можливістю випуску нового капіталу. Уникнути необхідності збільшення капіталу можна у випадках, коли банк реструктурує свої активи і переводить їх частину з більш ризикованої групи до групи з меншим ризиком. Однак це спричиняє зменшення потенційного прибутку банку, оскільки активи з меншим ризиком мають і нижчий дохід у порівнянні з операціями, які мають більш високий рівень ризику.

У цілому нині, збільшення власного капіталу банку підвищує надійність, створює умови збільшення депозитної бази, отже, й у розширення активних прибуткових операцій.

Не слід забувати, що, вибираючи між різними джерелами фінансування, комерційний банк повинен брати до уваги відносні витрати та ризик, пов'язаний з кожним із наявних джерел, загальну схильність банку до ризику, впливу обраного способу залучення капіталу на доходи акціонерів, а також впливу державного регулювання ( податкової системи, за Центральний банк Росії).

Ще одна проблема регіональних банків виникає головним чином через відсутність міжбанківського кредитування, оскільки регіональні банки мають доступ до державних ресурсів вкрай обмежений. Як відомо одним із основних факторів забезпечення стійкості банківського сектора є наявність ефективного механізму регулювання банківської ліквідності. Причому цей механізм повинен включити не тільки інструменти рефінансування, що реально працюють.

Центрального банку, а, насамперед, чітко організований міжбанківський кредитний ринок, оскільки саме міжбанківське кредитування є основним способом перерозподілу коштів між банками. Всім відома така фраза - гроші мають працювати, тобто. приносити дохід, особливо у банку. Але насправді, як це не дивно, далеко не всі гроші в банках «працюють». Всі банки мають короткострокові зобов'язання перед клієнтами (кошти на розрахункових рахунках, короткострокові депозити, вклади та інші). Так як вони в будь-який момент можуть бути потрібні клієнтам, їх не можна використовувати для кредитування корпоративних клієнтів або фізичних осіб.

Основними труднощами взаємодії банків на міжбанківському кредитному ринку є ризик неповернення коштів та недовіра банків один до одного. Тому багато банків, перестрахування, тримають на своїх кореспондентських рахунках зайві кошти. Про обережну позицію банків до розміщення вільних коштів на міжбанківському кредитному ринку говорить стабільний інтерес кредитних організацій до їх розміщення в депозити Банку Росії, тоді як відсоткові ставки за ними нижчі від ставок міжбанківського кредитування.

У результаті за загальної достатності банківської ліквідності одні банки страждають від її нестачі, інші - що неспроможні розміщувати кошти в дохідні активи.

Центр вітчизняного ринку міжбанківського кредитування - у Москві, тобто. регіональні банки найчастіше укладають угоди з московськими кредитними організаціями, ніж друг з одним. Регіональні ринки міжбанківського кредиту ще тільки формуються, міжрегіональних зв'язків у банків практично немає.

Для запобігання кризовим ситуаціям та значним коливанням відсоткових ставок на міжбанківському ринку необхідна модель дієвого механізму для зниження банківських ризиків, заснована на певних принципах:

Швидка навігація

Жінки дуже люблять зміни, а з чим експериментувати, як не з волоссям? Завив, розпрямити, пофарбувати, постригти - все це легко і просто зробити. А ось швидко відростити волосся, буквально за кілька годин, раніше було неможливо.

Але, на щастя, з недавнього часу стало доступне нарощування волосся, яке дозволяє змінювати свій вигляд швидко та безболісно. Будь-яка жінка може вибрати відповідний спосіб, залежно від особливостей своєї шевелюри.

Штучні локони допомагають збільшити довжину та густоту волосся.

від природи. Процедура надасть об'єм;
Зміна образу. Якщо ви завжди мріяли, але ніяк не могли їх відростити, то нарощування допоможе додати довжину до бажаного рівня;
Нарощені пасма можна пофарбувати, щоб не завдати шкоди своєму волоссю;
Можна наростити волосся для створення незвичайної зачіски на будь-який урочистий захід.

Протипоказання

Звичайно, не все так райдужно, і нарощування волосся має свої недоліки. Процедура має низку обмежень, за яких її проведення небажане або заборонене:

, псоріаз чи себорея.
Алергічна реакція на будь-які матеріали, що використовуються під час нарощування.
Не рекомендується нарощувати волосся після гормонального збою, вагітним і жінкам, що годують. У такому разі навантаження на ослаблене ламке волосся може призвести до їх посиленого випадання.
Занадто. Якщо довжина своїх пасм менше 5 см, то нарощування може виявитися неякісним та нетривалим.
Дуже пошкоджене або тендітне волосся.
Облисіння, або алопеція.
Інфекційні, грибкові захворювання.
Якщо шкіра голови пошкоджена, потрібно дочекатися її загоєння і тільки після цього приступати до нарощування.

Види волосся, що використовуються при нарощуванні

Одним із найважливіших моментів у процедурі є питання – а з якого матеріалу відбувається нарощування, звідки ж береться волосся для проведення всіх маніпуляцій?

Відповідь проста: волосся закуповується у дівчат, які вирішили позбутися своєї шевелюри. Найчастіше здають волосся мешканки Східної Європи, Азії та Індії, які живуть у небагатих сім'ях. Їм доводиться ретельно доглядати шевелюру, щоб потім здати її за вищою вартістю.

Однозначно сказати, який тип волосся є найкращим, складно. У кожного виду пасм своя товщина, колір і структура, тому підбирати їх необхідно індивідуально, залежно від особливостей власного волосся.

У нашій країні найчастіше вибирають слов'янський тип волосся. Щоб переконатися як матеріал, потрібно помити волосся - якісна сировина збереже початковий акуратний вигляд.

Слов'янське волосся.Найзатребуваніші і найдорожчі, вони мають рівну гладку кутикулу, так що пасма виглядають шикарно навіть без будь-якої обробки. Можуть бути прямими, кучерявими або кучерявими, відмінно переносять укладання феном або .

Слов'янське волосся слухняне, ним можна робити будь-які оригінальні зачіски. Найкраще підходять для власниць слов'янської зовнішності.

Європейське волосся.Насправді привозять їх не лише з країн Європи, а також з Індії та Латинська Америка. Якість та ціна у них не такі високі, як у слов'янських.

Пасма проходять обов'язкову обробку кислотою, потім забарвлюються і заповнюються силіконом. У цьому випадку лусочки волосся видаляються повністю або частково. Європейський тип підходить для дівчат з густим, пористим, жорстким і об'ємним волоссям.

Південно-російські пасма. Мають оптимальне співвідношення ціна/якість. Як відомо з назви, волосся збирають Півдні Росії й у Сибіру. Такі пасма невибагливі і слухняні, правильному доглядіслужать довго. М'які та еластичні, але не дуже густі пасма не підійдуть дівчатам з товстим густим волоссям.

Азіатські.Їх доставляють із Кореї та Китаю. Волосся може виглядати розкішно, але насправді зазвичай їх якість бажає залишати кращого. Це найдешевші пасма.

Локони обробляють спеціальним складом, який допомагає позбутися лусочок волосся, потім їх шліфують, фарбують і покривають силіконом. Щоб довше зберігати красу такого волосся доводиться доглядати його більш ретельно.

Підготовка до нарощування волосся

Щоб вибрати вид волосся, його колір та довжину, технологію нарощування необхідно проконсультуватися з професіоналом.

Зверніть увагу! Перед проведенням процедури бажано намочити пасма, щоб перевірити їхню якість.

Щоб підготувати волосся до нарощування необхідно його ретельно вимити та висушити. Забороняється використовувати маски, кондиціонери та бальзами.

Сама процедура займає 2 – 4 години, тому будьте готові до того, що півдня вам доведеться провести в перукарському кріслі.

Види нарощування волосся

Нарощування волосся надзвичайно актуальне, адже всього за кілька годин жінка може повністю змінити свій вигляд і насолоджуватися довгим волоссям. Можна робити різноманітні зачіски, завивати локони, заплітати кіски.

Корекція зазвичай потрібна через 2-6 місяців після проведення процедури, для заміни деяких прядок. Нарощування волосся підходить для будь-яких жінок із власною довжиною від 5-10 см, залежно від обраного виду процедури.

Капсульне нарощування волосся

Друга назва такого нарощування – італійське. У Останнім часомвоно стає все більш популярним через його естетичні характеристики – капсули ледь помітні на волоссі.

До натурального волосся прикріплюють нарощені пасма за допомогою розплавленої капсули кератину. Ця речовина входить до складу структури волосся, так що її застосування не завдає жодної шкоди. Нарощування відбувається тонкими прядками, які малопомітні, навіть якщо придивитися. Загалом потрібно 100 – 125 пасм.

Переваги капсульного нарощування волосся:

Капсули практично непомітні, мають природний вигляд, так що з ними можна робити будь-які зачіски: випрямляти, завивати, фарбувати та тонувати пасма, крутити на бігуді та робити.
Можливе додавання пасмів на чубчик, проділ і віскі, вони виглядають натурально і не вичісуються.
Капсули не змінюються залежно від температурного впливу, немає обмежень у відвідуванні сауни та солярію.
Простота догляду за волоссям – таку шевелюру можна часто мити, сушити феном.
Капсульне нарощування дає не тільки довжину, а й недостатню густоту. Капсули прикріплюються по всій голові, при цьому виглядають як свої.

Капсульне нарощування не підходить власницям тонкого, ослабленого волосся, схильного до випадання. Процедура нарощування може погіршити проблему.

Недоліки капсульного нарощування:

Кератинові капсули можуть сповзати зі свого початкового місця.
Спеціальний догляд для волосся, потрапляючи на капсули, може руйнувати його.
У власниць жирної шкіри голови під впливом шкірного салавідбувається руйнування пластинок з кератину, скорочуючи термін носіння донорських локонів.
Відразу після нарощування може бути незручно лежати, капсули будуть відчуватися на волоссі і приносити неприємні відчуття.

Англійська техніка нарощування

Теж відноситься до гарячих технік нарощування, але тут використовується спеціальний пістолет, що розігріває кератин до оптимальної температури. При цьому процедура вважається щадною та нешкідливою.

Мінімальна довжина, необхідна для англійського нарощування волосся, повинна становити понад 6 см, інакше донорські пасма будуть помітні. Після процедури доведеться розпрощатися з термопроцедурами для волосся і тіла, прасування, гарячі бігуді та плойки можуть розплавити капсули, як і сауни, і лазні.

Кератинові капсули втрачають свою міцність під впливом масок та бальзамів. Англійське нарощування тримається трохи більше 3 місяців.

Німецька технологія нарощування (Белларго)

Белларго- Це вид гарячого нарощування волосся. Пасма кріпляться за допомогою спеціального апарату з двома термозатискачами на невеликі гільзи. При цьому волосся не пошкоджується, тому що не нагрівається. Усього для нарощування необхідно 25-100 пасм.

Недоліками цього нарощування є необхідність спеціального догляду: деякі види косметичних засобівпровокують випадання донорських пасм. Не всі укладання підходять, тому що гільзи можуть бути помітні на високих зачісках.

Самостійно знімати нарощені локони не можна - існує можливість пошкодити власну шевелюру.

Стрічкове нарощування волосся

Належить до холодних способів нарощування, де виключається термічний вплив. Для проведення процедури використовують спеціальний клеючий склад, який підійде навіть для тонкого, ослабленого волосся.

Цей спосіб є одним із найшвидших - буквально за 1–2 години професіонал зможе виконати якісне нарощування волосся. Ефект від процедури може тривати до одного року, якщо правильно доглядати шевелюру.

При цьому немає жодних обмежень у діях, що проводяться з волоссям: можна ходити в солярій, басейн, сауни. Холодне нарощування має менший негативний вплив на волосся, ніж гаряче.

Недоліки стрічкового нарощування:

При створенні високих та складних зачісок стрічки волосся можуть бути помітними.
Якщо у майстра недостатньо досвіду, то неправильно приклеєні донорські пасма можуть випадати, іноді провокуючи випадання і власних локонів.
Неякісно проведена процедура може стати причиною утворення ковтунів.
Клейовий склад може негативно вплинути на волосся та шкіру голови.

Усі недоліки стрічкового нарощування волосся відносяться до порушення технології процедури, при коректному її виконанні таких проблем не повинно бути. Усього використовується близько 80 стрічок донорського волосся.

Виділяють всього два види стрічкового нарощування волосся: іспанське та японське. Вони обоє належать до холодного нарощування.

Іспанська технікапередбачає використання клеючого складу, у складі якого є білий або чорний барвник, що вибирається під колір волосся. Таке нарощування часто використовують дівчата зі світлим волоссямБо місце нарощування буде малопомітним, при цьому можна зберегти звичний догляд за волоссям, відвідувати лазні і сауни без страху залишитися без волосся, ну і звичайно, можна фарбувати і освітлювати волосся з такого виду нарощуванням.

Іспанська техніка нарощування допускає носіння пасм до 4 місяців, після чого може знадобитися корекція або зняття накладних локонів.

У японському нарощуванні волоссявикористовуються спеціальні металеві намистини, затискачі та кліпси. Саме завдяки їм кріпляться донорські локони біля коріння волосся. Невеликі пасма протягуються спеціальним гачком через фіксатори, які затискають плоскогубцями. Клей не використовується, фіксатори вибирають залежно від відтінку волосся.

Корекція проводиться через 2-3 місяці, у міру відростання волосся. Цей вид нарощування підходить жінкам з темним, жорстким волоссям. Перукар повинен переконатися як процедуру через два тижні після її проведення.

Нарощування за допомогою кісок

Ця техніка нарощування відмінно підійде для дівчат, які переживають, щоб не зіпсувати волосся. На відміну від попередніх технологій, у ньому не використовуються жодних хімічних речовин та температур, здатних завдати шкоди шевелюрі.

Нарощування на кіски практично непомітно, але при цьому донорське волосся тримається міцно. Технологія передбачає заплетення дуже тонкої кіски впоперек потилиці, після чого до неї кріпляться треси. Трес – це тонке оброблене пасмо, яке нагадує вузьку смужку. До однієї кіски чіпляється одне пасмо.

Корекцію проводять у міру відростання волосся: кіска переплітається, щоб бути максимально близькою до шкіри голови, а треси знову пришиваються, їх можна використовувати багаторазово.

Нарощування за допомогою кісок можна проводити навіть на тонкому волоссі. Процедура нешкідлива, кіска не приносить жодних незручностей, до того ж її проведення не потребує тривалого часу. Усього може знадобитися до 200 тресів.

Основними недоліками вважаються:

Через треси доводиться обмежувати високі укладання, зачіски з проділами, щоб кіска та пасмо волосся не були помітні.
Часта корекція. Її доводиться проводити раз на 2-3 місяці у міру зростання волосся.

Бразильське нарощування

Передбачає плетіння кісок з донорського та власного волосся. Це найсучасніший і щадний спосіб нарощування. Під час процедури не використовується кератин та клей для волосся, не проводиться термічної дії на їх структуру, не використовуються хімічні препарати.

Для проведення процедури все волосся ділять на 4 приблизно рівні квадрати. Локони починають нарощувати з нижньої потиличної частини. При цьому ширина пасма повинна не перевищувати 5 міліметрів, для поділу проділів краще користуватися тонким гребінцем.

Донорські пасма можуть бути штучними або натуральними, їхня ширина повинна відповідати власної. Заплітається тоненька звичайна кіска, яка закріплюється петлею із синтетичної нитки. Процедуру проводять по всій голові, причому плетіння відбувається знизу вгору.

Корекція проводиться один раз на 3 місяці. Недоліком такого способу нарощування є лише тривалість процедури.

Ультразвукове нарощування

Цю технологію винайшли у Голлівуді. Її рекомендують використовувати тим, у кого волосся було пошкоджене численними укладаннями, фарбуваннями, мають сухі та посічені кінці. Кератинова капсула запечатується під впливом ультразвуку, додаючи об'єм та надаючи зачісці доглянутий та привабливий вигляд.

Усього наноситься близько 120 пасм, які при належному догляді можна носити приблизно півроку.

Волосся на заколках

Якщо у вас немає можливості наростити волосся або лякає складний догляд, то чудовою альтернативою є волосся на шпильках. З їхньою допомогою можна змінити свій образ до не впізнаваності.

Волосся на шпильках не бояться косметичних засобів, їх можна фарбувати, завивати, сушити феном. У порівнянні з нарощуванням волосся цей спосіб є більш доступним за ціною.

Накладні пасма фіксуються за допомогою шпильок та кліпс, так що ви зможете зробити будь-яку зачіску в домашніх умовах самостійно. Ну і звісно, головна перевага – абсолютна нешкідливість. Так що вам не доведеться задаватися питанням, чи не нашкодить вашому волоссю нарощування.

Недоліки волосся на шпильках:

Не підходить для .
Велика кількість шпильок приносить відчуття тяжкості і викликає головний більТак що найкраще носити їх не щодня, а використовувати виключно для важливих заходів.
Недовговічність, вони можуть відстебнутись у самий невідповідний момент, найправильніше відмовитися від них під час походів у спортзал, басейн чи пляж.

Нарощування волосся- Процедура, яка дозволяє змінити свій образ до невпізнання буквально за кілька годин. Кваліфікований майстер зможе не тільки правильно наростити волосся, але й дасть рекомендації щодо їх догляду, яких обов'язково дотримуватись, щоб продовжити ефект від процедури і не нашкодити власним кучерям.

Для банків, які не мають наміру істотно нарощувати масштаби своєї діяльності, достатність власного капіталу розглядається як відносний показник. Однак це не можна розуміти так, ніби не дуже амбітні банки можуть зовсім не думати про збільшення своїх капіталів; така необхідність певною мірою є і вони.

По перше,позиція регулюючих органів із цього приводу відома і може вести до подальшого посилення вимог щодо відносної достатності капіталу, що може бути виражено різноманітними опосередкованими методами (зміна методики розрахунку власні кошти, врахованих під час розрахунку обов'язкових нормативів, зміна значень самих цих нормативов).

По-друге,збільшення капіталу може стати необхідністю тому, що так потрібно конкретним клієнтам, які хотіли б і надалі працювати з банком, якщо він буде здатний проводити такі операції і в таких масштабах, які йому зараз не під силу через обмеженість власного капіталу. Достатній капітал у цьому аспекті є непоганим аргументом у конкурентній боротьбі.

По-третє,інфляція веде до того що, зростання власних номінальних коштів банку виявляється взагалі постійної необхідністю.

Що стосується інших банків, схильних до проведення агресивної експансіоністської політики на ринках, то для них збільшення власного капіталу – таке ж природне необхідна умовадіяльності, як залучення нових клієнтів та збільшення масштабів пропонованих продуктів (послуг). Що частка власних коштів у структурі балансу банку, то більше він стійкий. У той самий час надмірно високий рівень цього показника, зазвичай, свідчить про недостатньому розвитку банку як комерційної організації.

У загальному випадку справедливе таке правило: капітал банку (враховується при розрахунку обов'язкових нормативів) можна збільшувати не тільки шляхом нарощування його "плюсуючих" елементів (КК та ін), а й за рахунок зменшення його складових, що "минусують". Останні перелічені у Положенні ЦБ РФ від 10.02.2003 № 215-П "Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій" (п. 2.2, ЗЛО, 4, 5) (далі – Положення ЦБ РФ № 215), хоча обґрунтованість низки відрахувань із капіталу, прописаних у цьому Положенні, викликає великі сумніви.

Динамічне збільшення власних коштів банку можливе лише у разі ефективного планування всієї діяльності.

Джерела нарощування капіталу: можливості та обмеження

Таких джерел є кілька. Розглянемо головні їх.

I. Додаткові внески до статутного капіталу, які можуть робити колишні та (або) нові учасники (акціонери або пайовики) банку. Це основне джерело зростання власних коштів російських банків на етапі.

Це джерело привабливе, зокрема, тим, що пов'язані з необхідністю сплачувати додаткові податки (на відміну способу збільшення капіталу з допомогою прибутку). Однак він дуже складний: банк повинен переконати учасників, включаючи потенційних, у тому, що відволікання їх коштів на поповнення капіталу банку виправдане, і доказом може служити забезпечення учасникам прийнятного рівня доходів у вигляді дивідендів. Отже, дивіденди – це ціна, яку банк повинен платити, якщо він має намір скористатися аналізованим джерелом збільшення свого капіталу; ця ціна може виявитися важким тягарем для банку.

На цьому шляху є серйозні (хоча, певне, багато в чому штучні) обмеження для екстенсивного збільшення банками своїх капіталів. Це ще, що у російській економіці на етапі взагалі трохи вільних грошей, на залучення яких у КК банки могли б рассчитывать.

Інша важлива проблема, також пов'язана з КК банку, полягає в тому, що у разі його збільшення аналізованим способом можуть змінитися частки учасників у власності банку, що залежно від обставин може мати як позитивні, так і негативні наслідки або для розвитку банку в цілому ( переділ власності часто супроводжується нестабільністю), або окремих груп його учасників. Останні зазвичай побоюються втратити впливом геть справи банку, тому, навіть не маючи коштів збільшення КК, нерідко бажають залучати нових учасників.

Після того, як банку вдалося знайти заможних осіб, готових внести кошти до його КК, і всі питання з ними у попередньому порядку узгоджені, доведеться подолати численні обмеження, встановлені як у законодавстві, так і Центробанком, пройти процедури обґрунтувань та погоджень. Основні моменти, на які при цьому слід звернути особливу увагу, вже було розкрито у розділі 4 цього підручника.

Варіантом розглянутого способу збільшення КК банку вважатимуться залучення коштів за допомогою опціонів емітента. Відповідно до ст. 2 Федерального закону від 22.04.1996 № 39-Φ3 "Про ринок цінних паперів" опціон емітента - це емісійний іменний цінний папір, що закріплює право її власника на купівлю у передбачений у ній термін та (або) при настанні зазначених у ній обставин певної кількості акцій емітента такого опціону (право конвертації в акції) за ціною, визначеною в опціоні емітента. При цьому ціна розміщення акцій на виконання вимог щодо опціонів емітента визначається відповідно до ціни, визначеної в такому опціоні.

КК окремих (проблемних) банків можуть бути збільшені з використанням механізмів, прописаних у Федеральному законі від 18.07.2009 № 181-ФЗ "Про використання державних цінних паперів РФ для підвищення капіталізації банків", документ Уряду РФ "Правила направлення банками пропозиції про участь у процедурі підвищення капіталізації та прийняття рішення про задоволення (відмову в задоволенні) пропозиції банку про участь у процедурі підвищення капіталізації" (затверджені постановою від 29.10.2009 № 853) та Положення ЦБ РФ від 12.11.2009 № 347-П "Про порядок оплати у облігаціями федеральної позики, і навіть про порядок здійснення емісії привілейованих і звичайних акцій, які у рамках процедури підвищення капіталізації " .

Має значення та швидкість збільшення банком свого КК. Справа в тому, що новий розмір КК - це і нові проблеми з його розміщенням, з кількістю клієнтури, що обслуговується, і її запитами, новими банківськими продуктами (технологіями), з плануванням всієї діяльності організації, з кваліфікацією та вмінням відповідальних співробітників і т.д. З огляду на це КК (як і весь власний капітал цілком) необачно було б нарощувати надмірно високими, стрибкоподібними темпами, тобто. такими, які будуть суттєво обганяти темпи розвитку інших сторін життєдіяльності банку, внаслідок чого банк просто не зможе "перетравити" розмір капіталу, що різко збільшився.

ІІ. Прибутоктакож є важливим джерелом збільшення власних капіталів банків. До складу основного капіталу банків включається лише прибуток, підтверджений аудиторським висновком.

Якщо банк хоче включати до складу основного капіталу прибуток і фонди поточного (ще не завершеного) фінансового року, то доведеться проводити проміжні аудиторські перевірки, що недешево коштує. Прибуток та фонди, не підтверджені аудитором, можна включати лише до складу додаткового капіталу.

У нормальних умовах капітал значною мірою формується за рахунок коштів спеціальних фондів та інших власних ресурсів, що генеруються всередині банку. Такий шлях нарощування капіталу відносно швидкий та економічний, дозволяє банку обійти деякі складні процедури реєстрації збільшення КК, уникнути великих витрат на емісію нових акцій та втрат, пов'язаних з тим, що кошти, що йдуть на поповнення КК акціонерного банку, тимчасово заморожуються на накопичувальному рахунку ЦБ РФ. Важливо й те, що збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел, як уже зазначалося, не несе небезпеки втрати існуючими учасниками контролю за банком, стримує падіння їх частки у власності та скорочення дивіденду на акцію (пай).

Однак цей шлях теж не позбавлений недоліків. Так, здатність заробляти прибуток та забезпечувати прийнятну рентабельність залежить від зовнішніх економічних умов, якими банк, як правило, не може керувати, що нерідко робить збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел (прибутку) проблематичним.

ІІІ. Залучення субординованих кредитів(Депозитів, позик, облігаційних позик). Цей спосіб до кризи не отримав широкого розвитку, хоча, можливо, він здасться кращим інвесторам, готовим вкласти кошти в банк на солідні терміни, але не як акціонер або пайовик. Для банку така форма збільшення капіталу може бути привабливою тим, що її застосування рівнозначне отриманню довгострокового кредиту і не тягне за собою зміни структури власності.

Умови, яким має відповідати стандартний субординований кредит (депозит, позика, облігаційна позика), викладено у п. 2 ст. 50.39 Закону № 40-ФЗ та в п. 3.5 Положення ЦБ РФ № 215. Такий кредит (депозит, позика, облігаційна позика), отриманий на строк не менше 5 років, включається до розрахунку власних коштів банку-позичальника як елемент його додаткового капіталу, якщо відповідний кредитний договір повністю відповідає нормам Положення ЦБ РФ № 215 та виключено можливість їх подальшої зміни (експертизу договору проводить ТУ ЦБ РФ). Таке включення робиться за схемою (якщо термін надання такого кредиту, депозиту, позики, строк погашення облігаційної позики становить понад 5 років): у період, що перевищує 5 років до виконання сторонами своїх зобов'язань за договором, – у повній сумі; в останні 5 років до виконання сторонами своїх зобов'язань за договором – за залишковою вартістю. У будь-якому разі величина отриманого терміном менше 10 років субординованого кредиту (депозиту, позики), що включається до складу додаткового капіталу, неспроможна перевищувати 50% основного капіталу.

Положення ЦБ РФ № 215 (підп. 2.1.12) допускає також можливість отримання банком-позичальником до складу свого основного капіталу так званої субординованої позики з додатковими умовами терміном не менше ніж на 30 років та за дотримання деяких особливих умов. Величина такої позики не може перевищувати 15% від суми основного капіталу банку.

В умовах фінансової кризи, що почалася в Росії в 2008 р., деяким банкам було надано можливість отримувати особливий рід субординованих кредитів (позик) на підставі антикризового Федерального закону від 13.10.2008 № 173-Φ3 "Про додаткові заходи щодо підтримки фінансової системи РФ". Саме йшлося про кредити Банку Росії Ощадному банку РФ і кредити Ощадбанку РФ і Зовнішекономбанку іншим кредитним організаціям.

Зрештою, слід мати на увазі, що збільшення розміру КК банку має бути зафіксовано у його установчому документі у формі внесення до нього необхідних змін та доповнень та після всіляких погоджень з Банком Росії (його ТУ) зареєстровано ним, а останнє пов'язане з необхідністю пройти цілий комплекс процедур, дотримуючись маси формальних і неформальних умов, включаючи законодавчо встановлені обмеження.

Таким чином, серед засобів збільшення розміру власних капіталів банків немає жодного "простого".

Питання практики

На рис. 7.1 представлені фактичні дані про розміри та склад капіталу російських банків.

За 2011 р. власні кошти (капітал) кредитних організацій, що діють, зросли на 10,8% (за 2010 р. – на 2,4%) і на 01.01.2012 досягли 5242,1 млрд руб. Через війну інтенсивнішого зростання номінального ВВП проти власними коштами банків ставлення капіталу банківського сектора до ВВП скоротилося протягом року з 10,5 до 9,6%. Також знизилося ставлення капіталу до активів банківського сектора (з 14 до 12,6%). У 2011 р. абсолютне зростання власних коштів у цілому по банківському сектору склало 509,8 млрд руб., що в 4,6 рази більше, ніж за попередній рік (111,7 млрд руб.). 2011 р. змінилася структура джерел зростання капіталу. Основним із них став прибуток і сформовані з нього фонди (зростання – 494,9 млрд крб., чи 67,1% від суми джерел зростання капіталу). Зростання статутного капіталу та емісійного доходу - 184,5 млрд руб. (25% від суми джерел зростання). У 2010 р. ці джерела зросли на 115 млрд. руб. Основним чинником, що зменшує джерела капіталу, у 2011 р. були вкладення кредитних організацій в акції дочірніх та залежних юридичних осіб та статутний капітал кредитних організацій-резидентів (78% від суми джерел зниження).

В умовах зростання капіталів по банківському сектору загалом у ряду кредитних організацій відбулося його скорочення. У 2011 р. зменшення капіталу відзначено у 126 кредитних організацій на загальну суму 155,8 млрд руб., або 15,4% від капіталу зазначених банків (у 2010 р. - у 161 банку на суму 185,9 млрд руб. ,4% їхнього капіталу). Найбільше зниження капіталу відзначалося в окремих банків, контрольованих державою, та деяких банків, контрольованих іноземним капіталом. Їх капітал скоротився на 89 та 44 млрд руб. відповідно; на зазначені банки станом на 01.01.2012 припадало 8,7 та 4% сукупного капіталу банківського сектора. За групами кредитних організацій джерела зростання власні кошти дещо відрізнялися. У групі банків, контрольованих державою, основними чинниками зростання капіталу були прибуток та сформовані з неї фонди (55,6% від суми джерел зростання), а також збільшення статутного капіталу та емісійного доходу (сумарно – 32,9%). Капіталізація банків, контрольованих іноземним капіталом, зросла головним чином з допомогою капіталізації прибутку (82,5%) та емісійного доходу (12%). Капіталізація великих приватних банків збільшилася переважно за рахунок прибутку та сформованих із нього фондів (69,9%), скорочення збитків (8,7%) та зростання статутного капіталу (7,8%). У групі середніх та малих банків Московського регіону власні кошти зросли за рахунок статутного капіталу (36,5%), субординованих кредитів (33,4%), прибутку та сформованих із неї фондів (17,9%). Капіталізація середніх та малих регіональних банків збільшилася в основному за рахунок зростання статутного капіталу (34,9%), скорочення обсягів збитків (18,1%), зростання прибутку та сформованих із неї фондів (11,8%). На рис. 7.2 представлена динаміка капіталів російських банків.

Звіт Центрального банку РФ про розвиток банківського сектора та банківського нагляду в 2011 р. М.: Вид-во Банку Росії. 2012 року.

Див: Звіт Центрального банку РФ про розвиток банківського сектора та банківського нагляду в 2011 р. М.: Вид-во Банку Росії. 2012 року.